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山大教授给出资产定价新公式 获国家自然科学奖二等奖

2016-1-11 21:49| 发布者: 炼数成金_小数| 查看: 16697| 评论: 0|来自: 大众日报

摘要: 1月8日,2015年度国家科学技术奖公布,山东大学教授陈增敬为主要完成人的“资产定价理论中的非线性期望方法”,获国家自然科学奖二等奖。专业人士介绍,该项研究属数学与金融交叉领域。金融风险计量和资产定价是现代金 ...

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1月8日,2015年度国家科学技术奖公布,山东大学教授陈增敬为主要完成人的“资产定价理论中的非线性期望方法”,获国家自然科学奖二等奖。

专业人士介绍,该项研究属数学与金融交叉领域。金融风险计量和资产定价是现代金融的两大核心问题,关系到金融安全和金融话语权,是学界、业界、政界关心的问题。自诺贝尔奖得主Allias于1953年提出Allias悖论和诺奖得主Prescott发现股票溢价之谜以来,主导当今经济界的两大理论(以诺贝尔奖得主Lucas和Sargent为代表的理性预期资产定价理论,以诺贝尔奖得主Sholes和Merton为代表的完备市场资产定价理论,即Black-Scholes公式)被发现存在巨大的漏洞。“资产定价理论中的非线性期望方法”项目以国家973和国家杰出青年基金项目为支撑,以我国数学家彭实戈院士提出的非线性期望为主要手段,对不完备市场中的资产定价问题进行了系统地研究,得到了被国际同行称为“Chen-Epstein”公式的资产定价公式,发展了诺贝尔经济奖获得者Lucas的理性预期资产定价公式,在国际数学和金融界产生了很大的影响,被哈佛大学、普利斯顿大学、剑桥大学、斯坦福大学、芝加哥大学、牛津大学等国际著名大学的一批学者多次引用或推广。其中,2011年诺贝尔经济奖获得者Sargent和2013年诺贝尔经济学奖获得者Hansen在9篇论文或专著中给予了高度评价,诺贝尔经济学奖获得者Hansen在他的获奖报告(Nobel Lecture)中评价到:Chen和Epstein给出了“另外一个具有深远影响的公式”。

陈增敬1961年9月生于山东省招远市人。1979年9月-1983年6月在山东师范大学数学专业学习,获学士学位。1983年7月-1985年7月在山东省烟台市第十一中学任教。1985年8月-1988年1月在中国纺织大学应用数学研究生专业学习,获硕士学位。1988年2月-1995年8月山东大学任教。1995年9月-1998年6月在山东大学应用数学专业学习,获博士学位。1998年11月-1999年10月在法国国家自动化研究所做博士后研究。1999年11月-2003年10月在加拿大西安大略大学做访问学者。“长江学者”特聘教授。现任山东大学金融研究院院长和数学院院长;民建中央委员、民建中央财政委员会委员;教育部统计学教学指导委员会副主任;中国数学学会常务理事、中国现场统计学会常务理事;山东省应用统计学会会长。

1995年,陈增敬报考了山东大学彭实戈教授的在职博士生,开始踏进科学研究的殿堂。他说:“彭老师让我懂得,科研就是要发现别人不知道的东西,而不在于对别人的问题更好地理解和完善。能够发现新问题的,一定是大家。”

1996年,国家自然科学基金重大项目“金融数学、金融工程和金融管理”启动,彭实戈教授担任第一责任人。这是“九五”期间国家自然科学基金委列入管理和数学学科的重大项目,也标志着我国金融数学开始了一个从无到有的过程。

陈增敬对彭老师创立的动态非线性数学g-期望(又称作Peng期望)理论尤为感兴趣,多年来投入其中,乐此不疲。在金融数学、倒向随机微分方程、g-期望、计量经济学、数理经济的理论和应用研究领域取得一系列成果。在理论研究方面,陈增敬证明了g-期望逆定理的性,无穷区间倒向方程解的存在性和一般g-期望的定理。在彭实戈工作的基础上将一些著名的定理加以推广,被国内外其他学者所推广和引用。

他在《计量经济学》发表的论文,获孙冶方经济科学奖,由他与美国著名经济学家埃布斯坦(Larry Epstein)共同完成,这使他成为第一个获孙冶方经济学奖的数学家。
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