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盘点历史上的三大资产泡沫 ,比特币将会是下一个吗?

2017-12-4 14:32| 发布者: 炼数成金_小数| 查看: 20265| 评论: 0|来自: 腾讯财经

摘要: 历史上曾经有过三种最大的资产泡沫,如果把它们与现在的比特币比较,你会发现很多有趣的现象。有的企业把比特币看做是一个等待泡沫破裂的泡沫,而有的企业把特别当做一种等待进一步飙升的资产。此外,在市场经济交易 ...

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历史上曾经有过三种较大的资产泡沫,如果把它们与现在的比特币比较,你会发现很多有趣的现象。有的企业把比特币看做是一个等待泡沫破裂的泡沫,而有的企业把特别当做一种等待进一步飙升的资产。此外,在市场经济交易中,无论是网上交易还是线下交易,都是“牛市”和“熊市”的博弈,这一点比特币也没有例外。最近,很多认为比特币是经济泡沫的经济人士认为,2017年的比特币上涨与1634-1637年“郁金香狂热”一样,都是一场资产泡沫。下面,就让我们分析对比一下历史上的世界三大资产泡沫事件:
 
泡沫一:1923年至1932年的美国股市泡沫事件(US stocks)
每当人想起1929年的华尔街崩盘,人们都能想到“黑色星期二”和股市崩盘后造成的破坏力,连续十二年的经济大萧条让全世界都感受到了资产泡沫的味道。这次泡沫事件,不光让“美国梦”这个词重新进行了定义,也进一步的将美国城市化的道路进行了加速。泡沫的破裂,使得美国人在重新思考市场经济,重新对生产过剩和城市化、工业化进行定位。 

成千上万的美国人通过借钱大量投资股市。当危机发生时,贷款总额已达85亿美元,比全国的实物现金总和还多。由于显而易见的原因,在短短4个月的时间里,道琼斯指数上涨幅度超过20%。1929年10月29日,随着许多投资者开始面临追加保证金的要求,恐慌性抛售占据了上风,市场在一天之内暴跌了140亿美元。这种巨大的市场泡沫的崩溃产生了巨大的影响,直到1954年美国股市才恢复到同样的水平。 

实际上美国股市与比特币有很多相似之处。与1929年的美国股市较大的相同点就是:比特币也会吸纳大量的现金或实物黄金,也会吸纳大量的投资机构和投资者。随着比特币在CFD市场的不断增长,比特币仍有可能在任何时候出现恐慌性抛售。

泡沫二:1719年至1722年的英国南海泡沫事件(South Sea Bubble)
英国作为“日不落帝国”,在1700年的时候,是一个非常繁荣的时代,社会上聚集了大量的闲散资金和财富,许多英国人都在寻找理想的投资机会。于是,英国的一家名叫“南海公司”(The South Sea Company)的企业冒了出来。其号称取得了在南海进行贸易的权利,并大肆发行股票。由于在18世纪初期,股票还是一种新鲜事,拥有股票是贵族和皇室的特权。于是,“南海公司”一推出这种股票交易,立即吸引了大量的投资者,吸纳了大量的资金,普通的投资者一度将“南海公司”的股价推高至1000英镑/股。但是随着1722年英国政府对这种新兴股份公司的清理,首先从海外投资者开始抛售,加上自身的管理不善,“南海公司”股价开始暴跌。导致成千上万的人陷入了财务困境。据说,连大科学家牛顿也损失了2万英镑,约合300万美元。


比特币和英国南海泡沫事件也有很多的相似处。首先,比特币也是在一个经济相对繁荣的时代诞生;其次,比特币在现在也是一种“新鲜产物”,各国政府对待的态度也是互不相同。历史上的“南海公司”的失败之处就是由于当时的西班牙政府在南美洲及太平洋群岛地区的主导地位,使得其贸易垄断不会发生。而比特币在世界各地可以通过网络进行任意的交易或支付,但就像西班牙阻止了“南海公司”一样,比特币已经在俄罗斯和中国被严格限制,只有时间才能证明它是否能接受全球政府的限制。

泡沫三:1634年至1637年的荷兰“郁金香狂热”泡沫事件(Tulip Bubble)
郁金香最初是在16世纪末从土耳其传入荷兰的。由于这种花的鲜艳夺目,使得荷兰民众纷纷采购,导致了郁金香的价格疯狂上涨。人们纷纷出售自己的土地和资产,只是为了获得更多的花种和花苗,很多人都以为自己能以巨大的利润卖掉它。于是,交易郁金香的狂热席卷了整个荷兰,黑市、农产品批发市场、早期期货市场上交易的郁金香合约都创造了当时的天价记录。随着出现了一波获利回吐,随后就出现了恐慌性抛售。随着大量的荷兰人意识到,他们为了投资郁金香几乎变卖了所有家产后,郁金香的价格越来越低,暴跌的价格让恐惧笼罩着市场和这个国家。这场泡沫破裂时,许多荷兰人破产了。荷兰政府试图介入的时候,为时已晚,一切都结束了。

在郁金香价格较高的时候,郁金香球茎的售价是一大块土地的价值,是荷兰熟练工人年收入的10倍,而泡沫破裂后,郁金香球茎的价格就像洋葱一样低。

比特币看涨的人如果能对比1634年至1637年的荷兰“郁金香狂热”泡沫事件,就会发现现在的比特币牛市和当年的情况有一些相似之处。比特币的价格“狂躁”和当年的“郁金香狂热”如出一辙。比特币的上涨趋势和走势预测,类似于1622年的郁金香的价格走势。与“郁金香狂热”一样,很多分析师都在思考的问题是——比特币的内在价值是什么?

比特币的设计初衷是作为一种支付方式,并不是为了通过投机来获利。如果投资者挤兑的情况真的发生了,那么就像郁金香泡沫一样,大量的资金涌向出口,而比特币价格会像石头一样下落。

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