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砌砖交易——让市场叠罗汉

2017-2-8 11:38| 发布者: 炼数成金_小数| 查看: 15635| 评论: 0|原作者: 约翰·F·卡特|来自: 驾驭交易

摘要: 最佳的日内交易发生在交易者能够捕捉到日内反转的大部分的时候。做这种交易的最佳方式之一是使用一种特殊的价格形态,我们把这种形态叫做“砌砖”之所以叫做砌砖,是因为这种价格形态的徉子看起来好像一组建筑砖块, ...

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用砌砖技巧捕捉迷你型道指的日内反转
我的文易伙伴哈伯特·桑德斯每天都使用砌砖交易,而且他只在迷你型道指上便用这种定式。他送给我砌砖交易的图表案例,对我的帮助很大。这些是我正在写这一部分时他所做的交易。

较佳的日内交易发生在交易者能够捕捉到日内反转的大部分的时候。做这种交易的较佳方式之一是使用一种特殊的价格形态,我们把这种形态叫做“砌砖”之所以叫做砌砖,是因为这种价格形态的徉子看起来好像一组建筑砖块,被放置在普通棒线图表的上面。这些建筑砖块因为特定的价格行动而在图表上生成。一个系列的连续三个上涨收盘会形成一个“上涨”的砖块,一个系列的连续三个下跌收盘会形成一个“下跌”的砖块。

如果你难于决定何时扣动扳机,那么使用到价买进和到价卖出指令是一个不错的交易方法,这你马上就会看到。如果你在决定何时扣动扳机的问题上没有麻烦,那你就可以简单地等待信号,然后以市价进人交易。这是那种很难解释,但是却很容易演示的交易方法之一。在这种情况下,确实是一图胜千言。接下来让我们来看一遍交易准则,然后研究几笔实际的交易。
 
买进的交易准则(卖出与之相对)

这是确认动量反转的交易。

1、在日内图表上设置一个24小时的时间景框,这样可以在这个指标定式里,把隔夜活动也包括进来。这在较小时间景框上使用效果较好,特别是小于五分钟的情况,虽然也可以在日线图表上使用来做波段交易。

2、一旦市场转变方向,砖块会变化颜色来指示,在形态里向后数到第三块砖块。

3、然后横跨这倒数第三块砖块的顶部画一条水平线。

4、一旦价格运动向上突破了这条水平线,就做多。

5、哈伯特和我使用这个定式来做迷你型道指的交易,而且我们两个安排这种交易的方式各不相同,所以我会对我们两人的方法都做介绍。哈伯特设置距离人市价10个点的止损。如果上涨10个点,他卖出一半的头寸,再把止损向上移动到平衡点-3的位置(如果他的人市点是10545,他的新止损就是10542)。

如果市场又上涨10个点,他卖出四分之一的头寸,并把止损向上移动到平衡点+3(如果他最初的人市点是10545,他的新止损是10548)。他接下来会坚持最后四分之一的头寸,根据自己的判断决定何时退出交易。这一般意味着他会一直持有这最后部分的头寸,直到砖块发出相反的卖出信号。

6、我会进人这同一笔交易,使用20个点的止损。我会在上涨+15个点的时候了结一半的头寸然后留在交易里,直到有一个砖块在相对的方向上形成——对立的卖出信号。我不使用跟进止损。两种方法对我们各自都有很好的效果,这是一个很好的例子,说明不同的交易者可以怎样使用同一种定式,并调整交易方法体系来适应他们各自的特殊个性。

我们来看一些实际的交易。

迷你型道指——2005年3月合约,2005年2月25日

1、在迷你型道指的这张5分钟图表上,2005年2月25日,一个做多信号在东部时间上午10:00左右发生了(见图11.1)。这是在价格行动反转并向上穿越序列中倒数第三块砖块形成的水平线时发生的。序列中的第一块砖是标记为点1处的黑色砖块,第二块在点2处,第三块在点3处。人市价是10696。水平线是手工绘制的。最初它开始于上面那个砖块,现在线是在点3处画的。

水平线原先位于接近10710的位置。但是,由于市场不断推低,另外的下跌砖块形成了,所以水平线相应地跟进倒数第三块砖。这条线代表多头的人市点,不断跟进下跌,只要有新的砖块在形成。只有在市场回头向上穿越序列中的倒数第三块砖,交易信号才产生。在彩色图表上,上涨砖块是蓝色的,下跌砖块是红色的。在书里这些图表上,上涨砖块是浅灰色的,下跌砖块是黑色的。

2、在这个案例中,进人交易后,YM几乎上涨到10790,然后才转而下跌。一个反转信号不久以后在点4处的10778价位上产生,总共上涨了82个点。

我也希望讨论下这个定式可以用来交易的三种不同方法。第一种方法是从人市到离场一直留在整个交易里,捕捉整个行情。在这种形式的交易里,我开始使用20个点的止损,然后留在交易里直到反转信号发生。这样做的坏处是,市场可能上涨18个点,然后翻转下跌,把交易者止损出局。

做这种交易的另一种方法是,在纯粹机械的价格目标上了结一半的头寸。哈伯特和我都是这样做这种交易的。我们执行这样的交易彼此间略有不同,马上就会讲到我们各自方式中的原理,在我的或者哈伯特的前半部分交易预定的机械目标上,通过了结一半的头寸收获一些利润其意义可能就是亏损交易和平推交易之间的区别。因此,做这种交易的第二种方法是开始使用20个点的止损,然后在一个机械水平上了结头寸的前半部分(比如15个点),最后在发生反转时了结后半部分头寸。

做这种交易的第三种方法是哈伯特交易的方法,这里他使用10个点的止损,然后几乎马上开始剥离头寸。在这个案例中,他在上涨10个点的时候就卖出一半的头寸,在上涨20个点的时候又卖出四分之一的头寸,然后持有剩下的部分直到反转发生。注意,这些离场策略可以用在本书讨论的所有日内交易上。

这些都是这个定式的有效离场方法。交易者需要认识到每个定式都可以被变化地使用来交易,以找到最适合他〔她)自己个性的方法。对其余的案例,我集中在作为人市和离场点位的实际反转点上。

谁应该读这本书
这本书讨论一种独特的市场技术,聚焦在促使市场价格真正运动的内在原因上,适用于股票、期货、期权和外汇市场。

迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月3日

1、在迷你型道指2005年3月3日的3分钟图表上,一个做多的反转信号在东部时间上午10:00左右发出,因为序列中倒数第三块砖被穿透了(见图11.2)。到价买进指令的人市点是在10817。

2、对于离场,我们现在等待着一个下跌的(黑色的)砖块形成。一旦出现了,我们会利用上涨砖块,使用跟随3个砖块的止损。通过这样做,交易在10871了结,赢利+54个点。
 
迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月9日

1、2005年3月9日,在刚刚要到东部时间中午时,YM的这张5分钟图表发出了砌砖卖空的信号〔见图11.3〕。使用在10916的到价卖出指令,执行了人市。

2、关于离场目标是等待一个上涨的砖块。一旦出现了,倒数三块砖来跟进止损。止损在10830被击到,赢利+86个点。我喜欢这种交易的原因在于,这个定式使交易者一直留在交易里,经历了发生在东部时间下午1:00到3:00之间的振荡噪音和虚假上涨。这又回到使用特定离场策略的重要性上来了,要使用特定的离场策略来退出交易。
 
迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月10日

1、2005年3月10日,在刚刚要到中午时,YM的3分钟图表在10829发出了砌砖做多的信号〔见图11.4〕。

2、几个小时后,定式反转了在10880形成离场信号,赢利+51个点。
 
迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月11日

1、在迷你型道指2005年3月11日的这张两分钟图表上,在东部时间上午11:00左右,一个反转卖空的砌砖信号在10864发出了(见图11.5)。

2、这次交易不断下跌,直到交易的最后一个小时.在10806产生一个离场信号,赢利+58个点。我再次指出,这张图表上,在上午11:30到将近2:00之间产生的所有噪音,有多少交易者在这期间被震出来了?有多少人追高买进?有多少空头由于恐饰而回补?遵循特别定式的交易者,使用特定的参数,相对所有那些“在交易中努力依靠自己判断”的人,拥有巨大的优势。

谁应该读这本书
这本书讨论一种独特的市场技术,聚焦在促使市场价格真正运动的内在原因上,适用于股票、期货、期权和外汇市场。
 
迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月16日

1、在迷你型道指2005年3月16日的这张两分钟图表上,在交易日后半部分的东部时间下午1:00刚过的时候,一个反转卖空的砌砖信号在10699发出了(见图11.6)。

2、市场继续下跌,砖块停留在抛售状态,直到收盘前大约20分钟。这时一个反转信号杀到,在10657把交易止出,赢利+42个点。
 
迷你型道指——2005年3月合约,2005年3月22日

1、在2005年3月22日的这张两分钟图表上,迷你型道指在交易日的后段发出一个卖空信号,一个到价卖出指令在10622被击到(见图11.7)。

2、市场一路下跌进人收盘,实际上没有发出反转信号指示退出这笔交易。在这个案例中,我们只是使用了东部时间下午4:15电子盘迷你标准普尔收盘的时间来退出交易。尽管迷你型道指继续交易到下午5:00,但是流动性在ES市场收盘后确实干涸了。

在这个案例中,以收盘离场,在10469退出交易,赢利了+153个点。为什么会如此大跌?这天是FOMC(联邦公开市场委员会)日,市场在再次加息四分之一个基点的稍息打击下大跌。这和我交易市场的最重要信条之一有密切联系——经济报告对事态进程的影响微乎其微。市场会我行我素。关键是要关注定式,忽略其他噪音。
 
迷你型道指——2004年12月合约,2004年10月27日

1、在迷你型道指的这张日线图表上,一次波段交易在接近2004年10月底的砖块上产生了(见图11.8)。这笔交易的人市点是9927。

2、日线砖块停留在买进状态,直到11月底,这时一个卖出信号在10575产生了,赢利+648个点。当市场在10月底反转的时候,有很多人看空。这再次指出这一个事实:人们对市场抱怎样的观点,并不真的重要,重要的是市场实际上正在做什么。交易砌砖这样的定式去除了所有的情绪。
 
总结砌砖
在你试图捕捉日内反转时,砌砖定式很不错。太多交易者试图这样做,但是最后却发现上当了。他们卖空市场,但是市场就是不断上涨,或者他们买进市场,但是市场却下跌了。没有理由去捕捉市场运动中准确的较高点或者准确的较低点。那样有太多风险和很低的成功机会。使用这个确认信号,交易者可以清楚什么时候行情逐渐减弱并开始反转,尽管他们不能够捕捉准确的较高点或准确的较低点,他们仍然可以抓住“行情的主干”。

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